2021中国老百姓理财醒世恒言
发布时间:2021-07-23

  我经常鼓励大家没事多写作,多表达,因为表达过程中,更容易理清思路,发现问题,最后找出答案。

  之所以叫“开放式”,正是因为我自己虽然有了点头绪,但没完全想明白,需要通过表达和之后的集体脑力激荡,帮我进一步理清思路。

  力哥坚持不说违心的假话,但中国现在的舆论环境,美国的优缺点和中国的优点,我都可以放开了说,但中国的缺点……嗯……很多只能放公司闭门会议上说。

  我个人判断是,美国的政治对立、族群分裂、产业结构的畸形,福利制度的不断加码,还有面对危机,政府对宽松货币的过度依赖,都已到了积重难返的地步,面对依然高度崇尚自由精神的国民和权力高度制约的政治体制,拜登拯救不了美国。

  但拜登在未来4年的“均贫富”运动过程中,也不敢戳破美股皇帝新衣,不然选票就飞了,在这种制度惯性推动下,美股很难实现软着陆,最终只能撞上南墙,彻底崩盘,血流成河。

  但这个过程不会马上发生,美股可能还会继续牛上半年,1年,2年,甚至更长时间,谁知道呢~

  但3月以来美股的超级大反弹甚至可以说新一轮大牛市,和基本面背道而驰,纯粹是无限宽松货币堆出来的泡沫,非但无助于解决美国主要矛盾,反而会进一步加大贫富差距。

  2000-2008年美国积累下来的矛盾,本该在金融危机后刮骨疗伤,但奥巴马和川普12年任期一直在拖延病灶,事到如今,拜登也只能继续拖。

  但站在2020年末,道指30000点,纳指12000点,现在才开始下场博弈,显然赔率上处于劣势,非常不明智。

  除非你入场早,目前账面浮盈至少50%+,否则,不建议新手现在继续入场美股,中概股除外。

  避免美股最后大崩盘的唯一办法,就是新一轮科技革命真正到来,新增大量市场需求和就业岗位。

  目前看最有可能担负起这个重任的是新能源汽车,华尔街看得很清楚,为了提前抢夺这种高度不确定性中极少数还拥有确定性的稀缺资源,才会把特斯拉、蔚来这些公司炒上天。

  套用现在最流行的概念,黄金是逆周期的,经济越差,世界越动荡,金价越容易强劲,反之,太平盛世,黄金则容易疲软。

  1970年代,美国内忧外患,20多年的大复兴,让西欧和日本重新发达起来,美国的贸易结构无法继续支撑布雷顿森林体系,把国内搞得一团糟,越战又看不到尽头,苏联在全球争霸中开始压制美国,阿拉伯国家还拿石油当武器,制造出严重的石油危机,通胀四起,所以金价脱钩后一飞冲天。

  1980-2000年,黄金20年熊市,对应的是从里根到克林顿的20年美国国力黄金期,这是美国建国200多年历史上最美好最辉煌的时代,美国从冷战相对劣势重新走向相对优势,并最终彻底拖垮对手,成为一超独霸,享受苏东集团崩溃带来的战略红利,引领全球自由贸易大繁荣,自身也率先进入新经济高速公路,世界人民心向灯塔……

  2000年后,美国重新遭遇挑战,一方面互联网泡沫破灭,另一方面遭遇前所未有的威胁,不得不耗费大量国力应对伊斯兰世界挑战,为此,美国不得不把中国放到次要矛盾,允许中国加入WTO,形成G2格局,美国虽然继续享受游戏规则制定者的制度红利,却也导致国内实体产业空心化,大量制造业岗位外流,不得不脱实入虚,全民炒房。

  08年金融危机爆发后,美国不断推出QE计划,到了QE2,市场信心基本稳住,QE3,乐观情绪全面升温,黄金就撑不住了。

  事实证明,黄金并不具备明显的抗通胀属性,主要还是人类应对危机的一个“锚”,核心价值是避险。

  未来1-2年,美元继续维持中性偏弱的格局,可能性比较大,但金价要在2000美元基础上,继续一飞冲天,也不太可能。

  我个人判断金价维持震荡走势的概率比较大。由于现在金价并不便宜,且本身无法生息,现在再去大仓位赌金价大涨,并不明智。

  当然,如果美国未来4年情况比我们预想的更糟,注水牛彻底崩了,金价反而可能有更好的表现。

  原油是顺周期的,经济越好,全球化持续推进,人类交通贸易需求不断增长,原油越容易涨,反之,则容易跌。

  新冠疫情对原油需求的毁灭性打击属于非常态,未来2年,是从极端非常态逐渐恢复常态的过程。

  从大方向看,会持续支撑油价震荡上行,但这个过程还会几经反复,不会非常顺利。

  还要考虑到,新能源对石油能源的替代,在未来几年会明显加速,制约油价天花板。

  还有,全球经济疲软和地缘政治冲突,依然会对油价带来冲击,像沙特和俄罗斯这种原油出口大国,还有可能撕逼,毕竟各国产油综合成本只有几美元到二十多美元,撕得起。

  所以我认为国际油价最乐观估计,也只会从现在将近50美元的位置,回升到80美元,哪怕疫情影响消退后,维持在50-70美元之间的可能性也比较大。

  但原油的仓储比黄金难得多,移仓成本太高,纯粹跟踪油价(原油期货)的基金,没法长持。

  我的蛋卷实盘中的原油类基金,未来随油价反弹,会继续分批次逐渐出清,以后不再配置。

  从这些年比特币走势看,它的属性非常独特,既具备抗通胀、避险这些偏悲观的属性,也有对科技进步的美好未来充满信心的乐观属性,各国政府对比特币的态度,以及群众击鼓传花的传销博傻心态,都会对比特币价格产生重大影响。

  一方面,我坚信比特币总量的有限性和主权信用货币的无限性,必然会导致比特币相对相对主权信用货币持续升值。

  再加上不断有越来越多的新鲜韭菜进场,韭菜的共识也是共识,不出岔子,这个雪球会越滚越大,涨到10万美元也很正常。

  另一方面,比特币搞了那么多年,基本还是停留在纸面上的概念传销,没有多少真正落地的实际作用,如果非要说有用,那就是大大方便了洗钱……各种黄赌毒贪污行贿都来这里走一遭。

  永远别低估人性在巨大利益面前暴露出的阴暗面,所以这东西肯定会被各国政府打击。

  与此同时,区块链技术本身正在被官方和民间各种机构研究试验,未来的应用空间非常宽广,但都和比特币这个老祖宗无关。

  我从来不相信乌托邦,不管是一种社会制度所承载的美好信仰,还是一种创新货币所承载的美好信仰。

  最后大家一定要记住,比特币的货币属性,在我国不被认可,国家只认可它像Q币一样的虚拟商品属性,且没有任何国家认可的交易所能买卖这种虚拟商品。

  币圈三大平台之一的OKEX老板徐明星之前被警方带走,导致比特币价格闪崩,提币受限,天晓得里面有啥猫腻。

  最近还有个新闻,老巢江苏盐城的plustoken巨型数字货币传销案二审宣判,27名主犯被判有期徒刑2-11年不等。

  查获32万个比特币,920万个以太坊,按现在市价计算,价值几百亿人民币。

  最关键的是,P2P暴雷,国家认为你是非法集资,老百姓是受害者,所以追回的投资款,最后会按比例退给投资人。

  理由是,你这是传销,在上面玩这币那币的人都是传销活动参与者,不是受害者,法律就这么定的。

  一方面,A股正在越来越成熟,监管越来越完善,机构投资者占比越来越多,这种量变在持续积累,未来有可能逐渐向成熟市场靠拢,之前那种一人飞天,仙及鸡犬,不分你我,普天同涨的超级大牛市的可能性,变得越来越渺茫。

  另一方面,我对中国老百姓过于热衷投机赚快钱的国民性的快速改变,又没有信心。一旦赚钱效应起来,不只是我们的散户,我们的机构,专业机构,那些拿着百万年薪的基金经理,操作模式一样容易散户化,到时,还是太阳底下无新事,一轮牛市过后,还是一地鸡毛。

  从监管角度看,周小川行长最近的重磅文章明明白白透露出,未来资产价格要计入CPI,也就是股市的泡沫会影响货币政策,不允许具有破坏性的大泡沫起来,哪里来的超级大牛市?

  但鼓励老百姓把更多资产从房地产转移到资本市场,做大做强资本市场又是既定思路,要让老百姓把钱转过来,总得给点甜头吧?

  但我能确定的是,业绩可持续的绩优白马股,未来长期持有的回报率,依然会很喜人。

  只是在这个货币超多,而优质资产非常稀缺的时代,极少数大家公认的大白马,比如茅台,就会持续被追捧,持续高估值,持续下不去手,想要抓住上车机会,并不容易。

  作为理财师,力哥一直建议普通老百姓不要自己去炒股,最好买基金,规避选股风险。

  未来想要获得市场平均回报,最好的选择依然是买像沪深300、中证500这样的大盘宽基指数,至少不会输。

  如果还想获得更高的超额回报,还是需要适当提高行业和个股的持股集中度,把持有300/500个股票,缩小到30/50个,比如一些行业指数和龙头指数。

  另一个思路,就是挑选长期表现稳定的优秀主动型基金,不要做波段,不要做网格,就是简单长期持有,才有可能获得更高的阿尔法收益。

  当然,挑选主动型基金比挑选指数基金难多了,好的主动型基金不常有,能否长期持续优异发挥,更充满不确定性,里面坑太多。

  过去这些年,美国和日本大量超发货币,却没有引发米面油蛋价格飞涨,说明钱大多没进穷人口袋(穷人拿钱先买消费品),进了富人口袋(富人不差钱,赚到更多钱花不掉,只能买各种资产)。

  美国因为有货币霸权,可以向全球输出通胀,日本则是高度老龄化,长期看,严重老龄化的国家,有效需求严重不足,怎么都刺激不起来,很难产生高通胀。

  安倍经济学一直把2%通胀率作为核心目标,就是想方设法刺激CPI达2%,要知道,2%是相当低的通胀率了,但日本一直冲击失败……

  中国过去超发货币一点不比美日逊色,但我们看物价也没有大幅上涨,10公斤装的大米,10年前40多元一袋,现在也就50多元一袋,还有鸡蛋蔬菜价格也是季节性因素来回俯卧撑,猪肉价格上涨主要因为猪瘟,货币超发不是主因。

  美国股市、日本债市、中国楼市,被誉为世界三大蓄水池,或者叫世界三大资产泡沫,因为这三个资产,分别是三国老百姓最重要的存钱罐。

  但2017年后,我们M2增速真下来了,而且一直挺到现在,这是改革开放以来第一遭。

  今年疫情爆发后,为救市放松信贷,但M2增速也没再像09年那样暴增,到三季度一看经济回暖还不错,货币阀门马上就搂着点了。

  所以国家的策略是:一线严格控制,二线适当控制,下面三四五六七八线,就当“牺牲品”吧。

  还在小城镇拼命买房投资的人,就是这个国家为了轻装上阵,提前种下的韭菜苗。

  毕竟,普通百姓搞不明白那么多道道,金融投资太复杂,看不懂,房子一看就懂,而且涨了那么多年,人性本能觉得还会继续涨,于是继续买买买。

  另一方面说明,还有不少人从农村转移到小城镇,这个城镇化红利,还没完全吃光。

  同时我们也要客观看到,哪怕小城镇,老百姓收入和生活水平也在持续改善,有钱人也在越来越多。

  2001年以来,美国是穷人日子越来越难过,但中产阶级也和富人一样,日子越过越好。

  2008年以来,美国是大量中产阶级也和穷人一起,收入下滑,资产缩水,日子越来越难过,但富人日子却好过到天上去,橄榄型社会变M型社会。

  40年积累下来,我们现在的贫富差距也很严重,但好在穷人日子整体上也在不断改善。

  穷人端起手里的碗,饭更多了,还加了个蛋,但看到隔壁富人碗里的山珍海味,不患寡患不均,突然觉得饭不香了~

  大水漫灌的时代真的过去了,未来银行存贷款利率、理财收益率和通货膨胀率,都会越来越低,这是没有什么力量能改变的大趋势。

  所以力哥这两年反复说,中小城市的房子,投资千万别碰,自住有需要买得起就下手,这属于消费。

  因为优质教育资源从来不是绝对的,而是相对的,毕竟能考上清北的永远是极少数,所以优质教育资源永远具有相对稀缺性。

  有钱人自己不差钱了,就想下一代继续成龙成凤不差钱,这是刚需,一定会拼命在子女教育上投资,大家都这么想,学区房就是楼市中的茅台,一路高估下不来。

  一是国家不会容忍对学区房的持续炒作,如果优质基础教育资源都被有钱人垄断,就会扼杀寒门子弟获得优质高等教育资源的机会,违反社会主义公平正义原则,之所以没敢对学区房下死手,主要是既得利益集团(很多砸锅卖铁买学区房的老百姓)太强大,稳定还是很重要,只能一点点来。

  二是据说95后潮汕年轻人想法也和上一辈不一样了,不出意外,潮汕未来出生率也会下滑,整个中国接盘侠不够用了,学区房的价值也会逐渐下滑。

  在2-4年后,只对口优质小学资源的学区房,需求会率先缩水,7-9年后,初中学区房需求也会明显降温。

  现在种种迹象表明,国家越来越强调社会公平正义,也就是要让先富带动后富,实现全民共同富裕。

  美国的制度,拿这些富人挺没办法的,因为一切商品化,资本化,货币化,政客和资本家蛇鼠一窝,政客退休后还得给这些资本家当顾问,领高薪,在任时就很难对这些资本下狠手。

  但中国的制度,有的是办法,让只管自己赚钱,不管别人死活的资本家,尝尝社会主义铁拳的滋味。

  但我们也在追求建设真正的法治国家,让市场说话,尊重并保护私有产权,尽量激发人们创造财富的主观能动性。

  很多老担心有回到文革的风险,真是多虑了——我知道这话很多人会反驳,我一律无视,就这么刚。

  中国现在的贫富差距,已经不是增量财富的二次分配,不是你再调整下个人所得税就能管用的,因为存量财富差距已太大,穷人和富人的起点差太多,必须对存量财富动手。

  基本思路照抄上海版房产税:以家庭为单位,人均60平以下免征,第一套房免征。

  上海是超额部分,征收房屋核定价格X0.7÷1.05,再按0.4%/年或0.6%/年计算。

  深圳版谣言说,2套征1.5%/年,3套征2.5%/年,4套及以上征4.5%/年。

  深圳现在租售比2%都不到,哪怕只是2套征税标准,房租基本都打水漂了,手里有3套及以上的,每年还要贴钱,肯定急着卖,真按这标准执行,深圳房价马上大跌。

  所以关于房地产税的说法,这两年官方口径一直是“稳妥推进”,意思是推还是要推的,但不急于一时,先不定deadline,视情况,在合适的时候推。

  一是中国国运持续升腾,经济实力进一步增强,强到我们能以房地产市场整体转冷为代价,实现劫富济贫的目的。

  二是中国的贫富差距进一步拉大,社会潜在矛盾也进一步加剧,以至于官方无法忍受。

  也就是靠向右转做大蛋糕,等蛋糕足够大了,www.wvv-443355.com,有点本钱了,就要适当左转,哪怕牺牲点蛋糕的尺寸,也一定要让蛋糕分得更合理。

  我前几个月在上海买了套复式,因为面积比较大,我家就三口人,超标了,下月起要交房产税。

  未来全国版房地产税,征收力度相比目前上海或重庆版房产税,只会重,不会轻,否则也没必要出台。

  基于以上种种判断,我准备改一下计划:明年先把我妈现有小房子卖掉,再买套新的,这样买卖的都是名下唯一住房,税费负担都最小,且不用交房产税。

  中国靠买房改命的时代一去不复返了,但人口持续涌入的大城市房子依然有长期投资价值,但如果持有太多房产,未来遭遇房地产税降维打击时,就会非常被动。

  所以强烈建议大家珍惜手中房票,第一套房,尽量买到大城市的市中心,用足利率最优惠的金融杠杆,尽可能一步到位。

  现在最值得投资的房子是北京和北三县,其次上海,再次广州,深圳户口原因压不住,折价空间不大,但也还可以上车,毕竟城市基本面没问题,就像1000块上车茅台,就算刚买就崩,账面浮亏,未来也还能再涨回来。

  其他城市,包括珠海、中山、惠州、常州、无锡、南通、台州、温州、嘉兴、昆明、贵阳、南宁、太原、石家庄、哈尔滨、长春、大连、乌鲁木齐、兰州、银川……目前看,多多少少缺乏足够强大的安全边际,算不上投资性购房首选。

  大家赚点钱都不容易,千万别平时为了省几块钱还特地上拼多多,买房时,几十万上百万的巨额投资,都没仔细想明白,就把钱砸出去了……

  财经号声明:本文由入驻中金在线财经号平台的作者撰写,观点仅代表作者本人,不代表中金在线立场。仅供读者参考,并不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。同时提醒网友提高风险意识,请勿私下汇款给自媒体作者,避免造成金钱损失,风险自负。如有文章和图片作品版权及其他问题,请联系本站。客服咨询电线

  您还需要支付0元我已阅读《增值服务协议》确认打赏1鲜花=0.1元人民币=1金币打赏无悔,概不退款

?